Новый горизонт DeFi: как свободные экономические зоны формируют будущее финансов
В ОАЭ появилась первая свободная экономическая зона, ориентированная на компании из индустрии цифровых активов, — RAK DAO. MetaTrace одним из первых среди GameFi-проектов получил лицензию свободной экономической зоны и теперь запускает новый раунд привлечения средств. Какие перспективы лицензия открывает компаниям, какие вызовы стоят перед индустрией DeFi и в каком направлении ожидается прорыв в ближайшие годы.
2020-й стал годом взрывного роста рынка DeFi (децентрализованных финансовых сервисов), ускоренного пандемией коронавируса, которая побудила инвесторов обратить внимание на криптовалюты как на альтернативный инструмент сохранения капитала. Рекордный рост Bitcoin до 34 тыс. долларов и увеличение выручки глобального рынка DeFi с менее 1 млн в 2019 году до 16 млрд долларов к 2023 году отражают расширение интереса и инвестиций в сектор. Инновационные инструменты пассивного заработка на криптовалюте (стейкинг и фарминг), а также появление стейблкойнов, привязанных к курсу реальных валют или биржевых товаров, способствовали привлечению широкого круга пользователей.
На текущий момент я вижу два глобальных вызова, преодоление которых в ближайшие годы даст новый мощный толчок рынку.
В целом регулирование — позитивный тренд. Оно помогает развитию проектов, а не мешает ему — появляются понятные правила игры, и крупные инвесторы начинают вкладывать больше денег. На данный момент DeFi нуждается в разработке стандартов, которые обеспечат прозрачность и безопасность. Мы уже наблюдаем усиление контроля за деятельностью DeFi-проектов со стороны регуляторов за счет ужесточения требований к лицензированию, отчетности и соответствию стандартам безопасности.
В этом отношении ведущую роль в мире занимает ОАЭ. Недавно в эмирате Рас-эль-Хайма была открыта первая свободная экономическая зона, ориентированная на компании из индустрии цифровых активов, — RAK DAO. Это не первая свободная экономическая зона в ОАЭ, но преимущество RAK DAO в том, что она предоставляет проектам уникальную возможность создания бизнеса, связанного с цифровыми активами, открыта для динамичных NFT-проектов и игр. Наш проект MetaTrace одним из первых получил лицензию в этой зоне. Следующим шагом станет привлечение капитала на сумму 25 млн долларов. Цель этого этапа — выход на мировой рынок, расширение деятельности, осуществление маркетинговых стратегий на всех континентах и вход на новые биржевые площадки. Уверен, что RAK DAO станет точкой притяжения для множества криптопроектов.
При этом, безусловно, регулирование снижает гибкость DeFi и свободу транзакций. Тут скрыта сложность баланса между нуждой в безопасности и принципами децентрализации, на которых основаны эти системы. Поэтому возникает вопрос, чем именно DeFi будет отличаться от привычных инструментов.
Во-первых, стоит отметить, что сами традиционные инструменты уже интегрированы в DeFi. Примеры включают децентрализованные биржи (DEX), аналогичные традиционным биржам, но без централизованного контроля; платформы для кредитования и займов, где пользователи могут давать и брать криптовалюту взаймы; стейблкойны, обеспечивающие стабильность стоимости; а также инструменты для управления активами и деривативы.
По сути, DeFi расширяет возможности традиционных инструментов. Например, можно дробить платежи или, наоборот, вносить более крупные суммы на депозиты, которые в традиционных финансовых институтах вызывают сложности. Традиционное кредитование в DeFi основано на смарт-контрактах, обеспечивающих автоматизацию и прозрачность сделок. Займы часто выдаются под залог криптовалюты, минимизируя риск для кредитора.
Появление страхования криптоактивов и улучшение инструментов кибербезопасности способствует защите активов и снижению рисков, хотя проблемы безопасности и высокой волатильности все еще остаются. DeFi стремится заменить традиционные финансовые услуги, прежде всего в таких областях, как кредитование, торговля активами, страхование и управление активами, предлагая улучшенную прозрачность, доступность и эффективность.
Далее возможна прямая интеграция банков и DeFi. Но это требует преодоления ряда регуляторных и технологических барьеров. Некоторые банки уже исследуют использование смарт-контрактов для оптимизации процессов и снижения расходов, но широкое принятие ограничивается вопросами безопасности, соблюдения нормативных требований и интеграции с существующими финансовыми системами.
Важно понимать, что традиционная система основана на централизованных учреждениях, в то время как DeFi работает на принципах децентрализации и блокчейна. В будущем основным отличием между ними, вероятно, будет уровень регулирования и прозрачности операций. Они могут сосуществовать, дополняя друг друга, когда традиционная система обеспечивает стабильность, а DeFi — инновации и доступность.
Основным вызовом DeFi-рынка остается масштабируемость криптоинструментов среди большого количества пользователей. Многие проекты до сих пор остаются сложными для обычного использования и больше подходят людям, для которых крипторынок — увлечение. Есть сервисы, которые предоставляют крутые лендинговые протоколы, но разобраться в них для человека, незнакомого с блокчейном, достаточно сложно. На текущий момент для быстрого входа в DeFi я бы рекомендовал такие платформы, как Uniswap, которые предлагают интуитивно понятные интерфейсы и доступ к основным DeFi-услугам. В MetaTrace мы тоже работаем над проблемой упрощения входа на крипторынок. Объединить в одном приложении кошелек, маркетплейс, обменник и игру с простыми понятными механиками — наша цель.
Этот материал опубликован на платформе бизнес-сообщества Forbes Экспертиза
2020-й стал годом взрывного роста рынка DeFi (децентрализованных финансовых сервисов), ускоренного пандемией коронавируса, которая побудила инвесторов обратить внимание на криптовалюты как на альтернативный инструмент сохранения капитала. Рекордный рост Bitcoin до 34 тыс. долларов и увеличение выручки глобального рынка DeFi с менее 1 млн в 2019 году до 16 млрд долларов к 2023 году отражают расширение интереса и инвестиций в сектор. Инновационные инструменты пассивного заработка на криптовалюте (стейкинг и фарминг), а также появление стейблкойнов, привязанных к курсу реальных валют или биржевых товаров, способствовали привлечению широкого круга пользователей.
На текущий момент я вижу два глобальных вызова, преодоление которых в ближайшие годы даст новый мощный толчок рынку.
Вызов первый: регулирование
В целом регулирование — позитивный тренд. Оно помогает развитию проектов, а не мешает ему — появляются понятные правила игры, и крупные инвесторы начинают вкладывать больше денег. На данный момент DeFi нуждается в разработке стандартов, которые обеспечат прозрачность и безопасность. Мы уже наблюдаем усиление контроля за деятельностью DeFi-проектов со стороны регуляторов за счет ужесточения требований к лицензированию, отчетности и соответствию стандартам безопасности.
В этом отношении ведущую роль в мире занимает ОАЭ. Недавно в эмирате Рас-эль-Хайма была открыта первая свободная экономическая зона, ориентированная на компании из индустрии цифровых активов, — RAK DAO. Это не первая свободная экономическая зона в ОАЭ, но преимущество RAK DAO в том, что она предоставляет проектам уникальную возможность создания бизнеса, связанного с цифровыми активами, открыта для динамичных NFT-проектов и игр. Наш проект MetaTrace одним из первых получил лицензию в этой зоне. Следующим шагом станет привлечение капитала на сумму 25 млн долларов. Цель этого этапа — выход на мировой рынок, расширение деятельности, осуществление маркетинговых стратегий на всех континентах и вход на новые биржевые площадки. Уверен, что RAK DAO станет точкой притяжения для множества криптопроектов.
Нюансы регулирования
При этом, безусловно, регулирование снижает гибкость DeFi и свободу транзакций. Тут скрыта сложность баланса между нуждой в безопасности и принципами децентрализации, на которых основаны эти системы. Поэтому возникает вопрос, чем именно DeFi будет отличаться от привычных инструментов.
Во-первых, стоит отметить, что сами традиционные инструменты уже интегрированы в DeFi. Примеры включают децентрализованные биржи (DEX), аналогичные традиционным биржам, но без централизованного контроля; платформы для кредитования и займов, где пользователи могут давать и брать криптовалюту взаймы; стейблкойны, обеспечивающие стабильность стоимости; а также инструменты для управления активами и деривативы.
По сути, DeFi расширяет возможности традиционных инструментов. Например, можно дробить платежи или, наоборот, вносить более крупные суммы на депозиты, которые в традиционных финансовых институтах вызывают сложности. Традиционное кредитование в DeFi основано на смарт-контрактах, обеспечивающих автоматизацию и прозрачность сделок. Займы часто выдаются под залог криптовалюты, минимизируя риск для кредитора.
Появление страхования криптоактивов и улучшение инструментов кибербезопасности способствует защите активов и снижению рисков, хотя проблемы безопасности и высокой волатильности все еще остаются. DeFi стремится заменить традиционные финансовые услуги, прежде всего в таких областях, как кредитование, торговля активами, страхование и управление активами, предлагая улучшенную прозрачность, доступность и эффективность.
Далее возможна прямая интеграция банков и DeFi. Но это требует преодоления ряда регуляторных и технологических барьеров. Некоторые банки уже исследуют использование смарт-контрактов для оптимизации процессов и снижения расходов, но широкое принятие ограничивается вопросами безопасности, соблюдения нормативных требований и интеграции с существующими финансовыми системами.
Важно понимать, что традиционная система основана на централизованных учреждениях, в то время как DeFi работает на принципах децентрализации и блокчейна. В будущем основным отличием между ними, вероятно, будет уровень регулирования и прозрачности операций. Они могут сосуществовать, дополняя друг друга, когда традиционная система обеспечивает стабильность, а DeFi — инновации и доступность.
Вызов второй: выход на масс-маркет
Основным вызовом DeFi-рынка остается масштабируемость криптоинструментов среди большого количества пользователей. Многие проекты до сих пор остаются сложными для обычного использования и больше подходят людям, для которых крипторынок — увлечение. Есть сервисы, которые предоставляют крутые лендинговые протоколы, но разобраться в них для человека, незнакомого с блокчейном, достаточно сложно. На текущий момент для быстрого входа в DeFi я бы рекомендовал такие платформы, как Uniswap, которые предлагают интуитивно понятные интерфейсы и доступ к основным DeFi-услугам. В MetaTrace мы тоже работаем над проблемой упрощения входа на крипторынок. Объединить в одном приложении кошелек, маркетплейс, обменник и игру с простыми понятными механиками — наша цель.
