Отрегулировать стабильность: какая поддержка нужна бизнесу и населению
Непростое время требует решительных действий. В условиях беспрецедентных санкций в отношении России Центробанк внедрил ряд мер по поддержке и стабилизации финансовой системы страны. Они направлены на сохранение рабочих мест на предприятиях, поддержание ликвидности в банковской сфере, сглаживание ценовых шоков на финансовых рынках.
Для снижения девальвационных ожиданий ЦБ РФ экстренно поднял ключевую ставку до 20%, а правительство обязало экспортеров продавать на бирже 80% выручки. Были введены ограничения на предоставление кредитов и займов нерезидентам, а также на пополнение вкладов в зарубежных банках. Временно запрещен перевод дивидендов и купонов по российским ценным бумагам в адрес нерезидентов.
В банковской сфере регулятор предоставил финансовым организациям право отражать стоимость ценных бумаг (акций и облигаций) и использовать иностранные курсы для расчета обязательных нормативов на 18 февраля 2022 года.
Фондовый рынок планируется поддержать через покупку акций в ФНБ в сумме на 1 трлн рублей. Дополнительно Правительство РФ подписало указ, стимулирующий выкуп акций с рынка самими компаниями. Кроме того, НАУФОР предлагает снизить ограничения на покупку акций НПФ и рекомендовать ПФР инвестировать в них до 10% своих активов. Попавшие под санкции предприятия России получат адресную финансовую поддержку и банковское рефинансирование на пополнение оборотных средств. Предприятия малого бизнеса также не должны пострадать и иметь право пользоваться квотами на государственные закупки.
Мы видим, что эти и другие стабилизационные меры регулятора демонстрируют эффективность. Ажиотажный спрос на наличные рубли снизился, что подтверждает сокращение структурного дефицита рублевой ликвидности в банковской системе с пиковых 7 трлн рублей в начале марта до 2, 68 трлн рублей на 17 марта. Сигналом стабилизации системы станет структурный дефицит менее 1 трлн рублей.
В первые дни марта клиенты Банка ЗЕНИТ вернули на счет все, что сняли в начале обострения геополитических событий. Сумма открытых вкладов превысила 34,3 млрд рублей — на 33% больше объема снятых средств в конце февраля. Очевидно, что прирост вкладов обусловлен исторически максимальным уровнем ставок и доверием клиентов к финансовой организации.
Private Banking Банка ЗЕНИТ оперативно пересмотрел условия депозитных продуктов и предпринял другие меры поддержки клиентов. Для сохранения и приумножения капитала банк поднял ставки по вкладам в рублях до 22,5% годовых на 1 месяц, в долларах и евро до 10,5% годовых на срок до 3 месяцев. Кроме того, кредитная организация продемонстрировала высокую финансовую экспертизу по предоставлению клиентам широкой линейки инвестиционных инструментов, что позволило им сохранить средства.
Курс на импортозамещение
Часть мер по поддержке экономики использовалась в 2014 году после присоединения Крыма к России. Если сравнивать с текущими инструментами, то сейчас следует отметить более решительные и быстрые шаги Правительства РФ и ЦБ РФ в ответ на внешнеэкономические вызовы. Ключевая ставка была поднята сразу до 20% (в 2014 году повысили до 17%), а также введена давно забытая мера обязательной продажи валютной выручки. Восемь лет назад ограничились пожеланием к экспортерам «ритмично» продавать экспортную выручку.
Очевидно, что в текущей ситуации экстренные меры должны сгладить внешние шоки и не допустить перехода экономики в долгосрочный спад. Но в ответ на внешние вызовы потребуется найти дополнительные рынки сбыта экспортно ориентированной продукции, наладить соответствующие логистические цепочки поставок, получать проектное финансирование из других источников. Совершенно очевидно, что будет более тесная кооперация и экономическое сотрудничество между странами Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и странами Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), а также Индией и Китаем.
Эти первичные меры защиты от санкционного давления еще будут дополняться. Россия — часть мировой экономики, и ее продукция востребована за рубежом. Крупнейшие экономики мира (Китай, Индия, Бразилия, страны Юго-Восточной Азии) остаются надежными партнерами нашей страны в сфере товарообмена. Страны ЕС по-прежнему не могут полностью отказаться от российских поставок энергоносителей.
В текущей ситуации процессы импортозамещения получат новый импульс развития. Отечественные компании начнут инвестировать в развитие собственных разработок в области IT-индустрии, программного обеспечения, фармацевтики, что повысит привлекательность рабочих мест для наших специалистов.
Этот материал опубликован на платформе бизнес-сообщества Forbes Экспертиза
Для снижения девальвационных ожиданий ЦБ РФ экстренно поднял ключевую ставку до 20%, а правительство обязало экспортеров продавать на бирже 80% выручки. Были введены ограничения на предоставление кредитов и займов нерезидентам, а также на пополнение вкладов в зарубежных банках. Временно запрещен перевод дивидендов и купонов по российским ценным бумагам в адрес нерезидентов.
В банковской сфере регулятор предоставил финансовым организациям право отражать стоимость ценных бумаг (акций и облигаций) и использовать иностранные курсы для расчета обязательных нормативов на 18 февраля 2022 года.
Фондовый рынок планируется поддержать через покупку акций в ФНБ в сумме на 1 трлн рублей. Дополнительно Правительство РФ подписало указ, стимулирующий выкуп акций с рынка самими компаниями. Кроме того, НАУФОР предлагает снизить ограничения на покупку акций НПФ и рекомендовать ПФР инвестировать в них до 10% своих активов. Попавшие под санкции предприятия России получат адресную финансовую поддержку и банковское рефинансирование на пополнение оборотных средств. Предприятия малого бизнеса также не должны пострадать и иметь право пользоваться квотами на государственные закупки.
Мы видим, что эти и другие стабилизационные меры регулятора демонстрируют эффективность. Ажиотажный спрос на наличные рубли снизился, что подтверждает сокращение структурного дефицита рублевой ликвидности в банковской системе с пиковых 7 трлн рублей в начале марта до 2, 68 трлн рублей на 17 марта. Сигналом стабилизации системы станет структурный дефицит менее 1 трлн рублей.
В первые дни марта клиенты Банка ЗЕНИТ вернули на счет все, что сняли в начале обострения геополитических событий. Сумма открытых вкладов превысила 34,3 млрд рублей — на 33% больше объема снятых средств в конце февраля. Очевидно, что прирост вкладов обусловлен исторически максимальным уровнем ставок и доверием клиентов к финансовой организации.
Private Banking Банка ЗЕНИТ оперативно пересмотрел условия депозитных продуктов и предпринял другие меры поддержки клиентов. Для сохранения и приумножения капитала банк поднял ставки по вкладам в рублях до 22,5% годовых на 1 месяц, в долларах и евро до 10,5% годовых на срок до 3 месяцев. Кроме того, кредитная организация продемонстрировала высокую финансовую экспертизу по предоставлению клиентам широкой линейки инвестиционных инструментов, что позволило им сохранить средства.
Курс на импортозамещение
Часть мер по поддержке экономики использовалась в 2014 году после присоединения Крыма к России. Если сравнивать с текущими инструментами, то сейчас следует отметить более решительные и быстрые шаги Правительства РФ и ЦБ РФ в ответ на внешнеэкономические вызовы. Ключевая ставка была поднята сразу до 20% (в 2014 году повысили до 17%), а также введена давно забытая мера обязательной продажи валютной выручки. Восемь лет назад ограничились пожеланием к экспортерам «ритмично» продавать экспортную выручку.
Очевидно, что в текущей ситуации экстренные меры должны сгладить внешние шоки и не допустить перехода экономики в долгосрочный спад. Но в ответ на внешние вызовы потребуется найти дополнительные рынки сбыта экспортно ориентированной продукции, наладить соответствующие логистические цепочки поставок, получать проектное финансирование из других источников. Совершенно очевидно, что будет более тесная кооперация и экономическое сотрудничество между странами Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и странами Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), а также Индией и Китаем.
Эти первичные меры защиты от санкционного давления еще будут дополняться. Россия — часть мировой экономики, и ее продукция востребована за рубежом. Крупнейшие экономики мира (Китай, Индия, Бразилия, страны Юго-Восточной Азии) остаются надежными партнерами нашей страны в сфере товарообмена. Страны ЕС по-прежнему не могут полностью отказаться от российских поставок энергоносителей.
В текущей ситуации процессы импортозамещения получат новый импульс развития. Отечественные компании начнут инвестировать в развитие собственных разработок в области IT-индустрии, программного обеспечения, фармацевтики, что повысит привлекательность рабочих мест для наших специалистов.
